기술적 투자 방법론 : 모든 것은 차트 안에

가치투자 와 함께 기술적 투자는 투자 방법 중 가장 보편적으로 알려진 투자법 입니다. 다양한 거래 지표들을 사용 하여 거래를 시도하게 됩니다. 기업의 상태를 평가하고 주식을 고르기 보다는, 차트와 이를 포함하는 지표들을 보고 앞으로의 주식의 수익을 예상하게 됩니다. 누구나 한 번쯤은 '모든 정보는 차트에 녹아 있다'라는 말을 들어보신 적이 있으실 겁니다. 주식의 가격이 충분히 효율적 시장이라면 해당 주식에 관련된 기업정보, 대내외 환경, 투자심리까지 모두 가격에 반영되어 있고, 그 변화는 차트를 보면 나와 있을 것 입니다. 이러한 가격의 역사는 특유의 패턴들을 만들어 내게 되고, 상승 혹은 하락의 패턴을 발견하고 이를 투자에 이용하는 것이 기술적 투자라고 할 수 있겠습니다. 

 

기술적 분석의 핵심 원칙 3가지

1. 모든 정보는 가격에 반영된다

기술적 분석은 주가에 이미 모든 정보가 내재되어 있다고 가정합니다. 시장의 모든 경제적, 정치적, 기업 관련 정보가 주가에 반영된다는 것이죠. 이에 따라 기술적 분석은 외부 요인보다는 과거 가격 데이터를 통해 미래 변동을 예측합니다. 이는 앞서 말씀드린 효율적인 시장 논리가 적용 되었다는 가정이 들어가 있기는 하지만, 현재의 주식 가격은 주식투자 참여자들의 돈을 벌고자 하는 판단과 욕심의 결과물 임에는 분명 합니다. 

 

2. 가격은 흐름을 따른다

 

기술적 분석에서는 가격이 일정한 방향으로 움직이는 경향을 보인다고 봅니다. 즉, 상승할 때는 계속 오르고, 하락할 때는 더 내린다는 원칙입니다. 이를 모멘텀 투자라고도 하는데요, 이를 통해 가격의 방향성을 파악하고, 적절한 매매 시점을 결정할 수 있습니다. 이동평균선은 이러한 흐름을 파악하는 대표적인 도구 중 하나입니다. 각 종목과 자산마다 유용한 이동평균선의 종류 및 날자선은 다르며, 투자자들 마다 선호하는 이동평균선도 모두 다릅니다. 

3. 과거는 반복된다

기술적 분석의 마지막 원칙은 과거의 가격 패턴이 반복된다는 것입니다. 이는 시장 참여자들의 심리가 크게 변하지 않기 때문에 동일한 상황에서는 비슷한 반응을 보인다는 가정에 기초합니다. 따라서 과거 데이터를 통해 미래를 예측할 수 있습니다. 

 

주요 기술적 분석 도구 및 지표

기술적 분석은 다양한 차트와 지표를 사용하여 가격 움직임을 분석합니다. 

여기서는 투자자들이 흔히 사용하는 대표적인 지표들을 소개하겠습니다.

아래 소개해 드리는 4가지 외에도 정말 많은 지표들이 있고, HTS 뿐만 아니라 MTS에서도 많은 기능을 구현해 주고 있습니다. 

본인의 심리상태와 주식투자컨셉에 맞는 지표들이 있다면 적극 활용해 보는 것이 좋다고 생각합니다. 

 

이동평균선(Moving Average)
이동평균선은 일정 기간 동안의 평균 주가를 계산하여 시각적으로 표현하는 지표입니다. 주로 5일, 20일, 50일, 200일 이동평균선을 사용하여 가격의 흐름을 분석합니다. 주가가 이동평균선을 돌파하거나 이탈할 때 이를 매매 신호로 해석할 수 있으며, 추세를 파악하는 데 유용한 도구입니다.

RSI(Relative Strength Index)
RSI는 주가의 상승과 하락의 강도를 나타내며, 가격이 과도하게 상승하거나 하락했을 때 매매 신호로 활용됩니다. 70 이상이면 과매수, 30 이하이면 과매도로 해석되며, 이를 통해 주가의 반전을 예측할 수 있습니다.

MACD(Moving Average Convergence Divergence)
MACD는 두 개의 이동평균선(단기와 장기)의 차이를 기반으로 한 지표로, 추세의 변화를 파악하는 데 효과적입니다. MACD 선이 시그널 선을 위로 돌파하면 매수 신호로, 반대로 돌파하면 매도 신호로 해석됩니다.

볼린저 밴드(Bollinger Bands)
볼린저 밴드는 이동평균선을 중심으로 주가의 변동성을 측정하는 지표로, 주가가 상단 밴드에 도달하면 과매수, 하단 밴드에 도달하면 과매도로 해석됩니다. 주가가 급격히 변동할 때 이 지표는 변동성의 범위를 시각적으로 파악하는 데 유용합니다.

 

 

결론

기술적 분석은 실전 투자에서 매우 유용한 도구로 작용할 수 있습니다. 특히 단기 매매 전략에서 주로 사용되며, 주식뿐만 아니라 외환, 선물, 옵션 등 다양한 자산에 적용됩니다. 하지만 이를 잘 활용하기 위해서는 단순한 차트 분석을 넘어서 시장 흐름을 이해하는 것이 필요합니다.
. 데이 트레이딩이나 스윙 트레이딩과 같은 단기 전략에서 기술적 분석을 통해 지지선과 저항선을 파악하고 추세 변화를 빠르게 파악할 수 있습니다. 특히 변동성이 큰 시장에서는 기술적 분석이 큰 도움이 됩니다. 또한 기술적 투자는 회사의 주식 뿐만 아니라  외환, 선물, 옵션 등 여러 금융 상품에도 적용할 수 있습니다. 모든 시장에서 가격 데이터와 거래량 정보는 중요한 분석 대상이 되며, 이를 바탕으로 다양한 자산에서 투자 전략을 세울 수 있습니다.