반응형 투자기본18 ETF를 이용한 정적자산배분 기관투자자를 비롯하여 대부분 투자자들의 장기 수익률은 S&P500보다 못하다고 알려져 있습니다. 그만큼 투자는 어렵고 개개인의 판단은 오히려 Buy & Stay 하는 것 보다 수익률이 낮다는 통계는 너무나도 많습니다. 그렇다면 주식의 초고수가 아닌 우리들은 어떻게 해야 할까요?? 그냥 S&P500 을 추종하는 ETF만을 매수하기만 하면 될까요?? 정답은 없습니다만, S&P500의 경우 장기 우상향한 자산임에는 틀림 없지만 투자 기간 중간중간 최대 손실 폭은 50%가 넘는 구간이 존재 합니다. 최대손실폭 50%는 정말 대부분의 사람들이 감내하기 힘든 손실 폭이며, 이를 겪어내며 계속 투자를 이어 나가기란 인간의 감정을 가지고는 어렵습니다. 그래서 이번 포스팅에서는 최대 손실 폭이 낮고 장기 우상향할 수 있.. 2024. 10. 23. 여전히 통하는 지표 : Smart beta 주식의 매매결정에 도움을 주는 정말 수많은 지표들을 우리들은 쉽게 찾아 볼 수 있습니다. 하지만 과연 내가보는 지표가 정말 수익에 도움이 되는 지표인지, 아닌지에 대한 판단은 쉽지 않습니다. 수십년전 대가라 불리는 사람들이 사용했던 지표가 과연 지금도 통할 것인지에 대해서는 고찰이 필요 합니다. 그 수많은 지표들 중 현재까지 추가수익을 가져다 주는 지표나 전략을 'Smart beta'라고 합니다. 오랜 시간 동안 검증된 스마트 베타 팩터들은 주식 투자에서 여전히 중요한 역할을 하고 있고 추가수익을 주고 있습니다. 이번 글에서는 여전히 효과적인 주요 스마트 베타 지표들에 대해 살펴보겠습니다. 1. 가치(Value) 팩터 가치 팩터는 기업의 내재 가치에 비해 현재 주가가 저평가되었는지를 판단하는 데 사용.. 2024. 10. 23. 가치투자를 이용한 퀀트투자 기업의 본질적 가치에 평가하고 투자하는 가치투자와 숫자로 표현되는 항목들을 이용하여 매매의 의사결정을 내리는 퀀트투자는 서로 시너지가 굉장합니다. 기업적 본질적 가치를 평가하는 많은 방법들이 개발되어 있습니다. 그 중 많은 부분이 재무재표를 바탕으로 계산되는 항목들이기 때문에, 대부분 숫자로 표현이 가능 합니다. 뿐만 아니라 기업들의 다양한 데이터들이 지금은 너무나도 쉽게 접근이 가능하고, 이를 DB화 할수 있는 시대에 살고 있습니다. 과거 워랜버핏을 포함한 많은 가치투자자들의 경우 이러한 DB를 바탕으로 의사결정을 내렸고 지금은 대가로서 명성을 날리고, 주식투자의 바이블이라 불리는 개념들을 시장에 소개했습니다. 과거에 기업에 대한 DB는 구하기는 매우 어려움이 있었습니다. 하지만 지금은 다릅니다. 우.. 2024. 10. 22. 기술적 투자 + 퀀트 투자 퀀트 투자는 수치화할 수 있는 데이터를 이용하여 과거의 수익률을 계산하고 미래의 수익을 예측하는 작업을 통해 수익을 만들어 냅니다. 이는 과거 가격의 패턴을 인지하고 이를 바탕으로 가격을 예측하는 기술적 투자와도 매우 유사하며, 이를 숫자로 표현하고 수학적 모델을 사용하는 등 표현 방법만 다르다고도 할 수 있습니다. 물론 요즈음의 퀀트 투자가 커버하는 영역이 정말 폭발적으로 늘어나고는 있지만 본질은 기술적 투자에서 착안 되었다고 해도 무리는 아닐 것이라 생각됩니다. 오늘은 그런 기술적 투자 방법을 이용한 퀀트 투자에 대해 알아보고자 합니다. 기술적 분석과 퀀트 투자 전략의 통합 기술적 분석의 시각적인 신호를 퀀트 전략의 자동화된 분석 시스템과 결합하면 더 강력한 투자 전략을 구축할 수 있습니다. 예를.. 2024. 10. 21. 기술적 투자 방법론 : 모든 것은 차트 안에 가치투자 와 함께 기술적 투자는 투자 방법 중 가장 보편적으로 알려진 투자법 입니다. 다양한 거래 지표들을 사용 하여 거래를 시도하게 됩니다. 기업의 상태를 평가하고 주식을 고르기 보다는, 차트와 이를 포함하는 지표들을 보고 앞으로의 주식의 수익을 예상하게 됩니다. 누구나 한 번쯤은 '모든 정보는 차트에 녹아 있다'라는 말을 들어보신 적이 있으실 겁니다. 주식의 가격이 충분히 효율적 시장이라면 해당 주식에 관련된 기업정보, 대내외 환경, 투자심리까지 모두 가격에 반영되어 있고, 그 변화는 차트를 보면 나와 있을 것 입니다. 이러한 가격의 역사는 특유의 패턴들을 만들어 내게 되고, 상승 혹은 하락의 패턴을 발견하고 이를 투자에 이용하는 것이 기술적 투자라고 할 수 있겠습니다. 기술적 분석의 핵심 원칙 3.. 2024. 10. 18. 가치투자 방법론 : 기업의 본질에 투자하기. 수많은 투자법 중 가장 정석적인 투자법을 꼽으라면 아마 대부분 가치투자법을 꼽을 거라고 생각합니다. 초보자를 대상으로 하는 주식 책에서도 대부분 가치투자 방법론을 다룹니다. 또한 투자에 근거가 필요한 기관에서도 이 가치투자 방법론을 근거로 많은 투자가 이루어짐은 분명합니다. 증권사에서 발행하는 리포트 또한 가치투자 방법론에 기반한 근거를 두고 있습니다. 이처럼 주식투자를 한다면 가장 먼저 인지하고 넘어가야 하는 부분이 가치투자 방법론이라고 생각합니다. 기술적분석 방법론을 포함하여 다른 주식 매매법 대부분 이 가치투자 방법론으로부터 파생되었다고 해도 무리는 아닐 것이라고 생각합니다. 가치투자란?가치투자는 주식의 내재 가치를 분석하고, 그 가치를 시장 가격과 비교하여 저평가된 주식을 매수하는 전략입니다. .. 2024. 10. 17. 이전 1 2 3 다음 반응형